【介紹】 股票期貨介紹 / 股票期貨跟股票差在哪邊?
股票期貨是什麼? 股票期貨保證金? 股票期貨手續費多少? 股票期貨一口多少?
股票期貨跟股票的差異有哪些?股票期貨、個股期、股期是一樣的嗎?
股票期貨手續費怎麼算?股票期貨保證金怎麼算?股票期貨一口等於兩張股票嗎?股票期貨跟股票差在哪裡?股票跟現股的差異?個股期貨一口等於幾張股票?股票期貨的交易稅多少?股票期貨交易時間跟股票一樣嗎?個股期貨的交易稅比股票便宜嗎?個股期貨跟股票的優缺點分別是?有股票跟股票期貨的比較表嗎?股票期貨的交易時間?
股票期貨是什麼呢?
▶▶文言文：於臺灣證券交易所上市或櫃買中心上櫃之普通股股票、指數股票型證券投資信託基金或境外指數股票型基金
▶▶白話文：股票期貨=個股期貨=個股期=股期，就是以「股票為標的」的”期貨”商品，需要先放入保證金才能交易，多空都可以靈活操作。(以基金為標的期貨商品也有，不過比較少)
※小提醒：並不是所以的股票都有股票期貨唷~~以期交所公告的為準！
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< 操作股票期貨之前 請先了解下面幾件事情! >
●股票期貨是保證金制，要下單必須要先入金，讓期貨保證金專戶裡面有足夠的錢才下的出去。
●股票期貨保證金的算法：股價*2000股*13.5%。
→股期的保證金會因為股價的變動而變動，有2000股，也有100股，最下面有表格說明
→股期保證金有3種級距 ( 級距1：13.50% / 級距2：16.20% / 級距3：20.25%) 級距查詢點我
●股票期貨交易時間：8:45~13:45
●股票期貨的升降單位跟股票集中市場相同
●股票期貨的交易稅：契約價值*10萬分之2 (“買進”跟”賣出”都要付)
▶▶接著來舉例說明：
以鴻海(2317)的股期為例，價格為100元
A：買進一口鴻海期貨價格100元，所需要的保證金為：100*2000*13.5%=27,000，想要下一口台積電期貨的資格為保證金專戶裡需要有大於27,000元的金額才能下單。
原始保證金：100元*2000股*13.5% = 27,000
交易稅：100元*2000股*2/100000 = 4 (四捨5入至整數)
A：用上面的範例來看，買進一口台積電期貨價格100元
當鴻海期貨價格漲到108元的時候，這時候的損益為(108-100)*2000= 16,000元。
當鴻海期貨的價格跌到95的時候，這時候的損益為(95-100)*2000= -10,000元。
Q：股期的槓桿大約是幾倍?
A： 1口股期=兩張股票，所以下一口100元的股期 相當於買進2張10萬的股票，總價值共20萬元。等於是用27,000元去操作200,000元的商品，槓桿約7.4倍。
Q：股期什麼時候會有追繳通知?
A：當權益數低於維持保證金的時候會有追繳通知。(要留意股期的保證金會隨股價變動而變動)
→ 股期維持保證金的算法：股價*2000股*10.35%
A：跟股票集中市場相同
1. 價格未滿10元者：0.01元；
2. 10元至未滿50元者：0.05元；
3. 50元至未滿100元者：0.1元；
4. 100元至未滿500元者：0.5元；
5. 500元至未滿1000元者：1元；
6. 1000元以上者：5元。
※下方表格是股票期貨的合約規格總整理：
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股票期貨［個股期、股期］ |
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交易時間 |
8:45-13:45 |
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合約月份 |
2個近月+3個季月 |
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單位 |
1口 ( =2000股) |
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原始保證金 |
股價*2000股*13.5% |
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漲跌幅 |
最大漲跌幅限制為前一交易日 |
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最小升降單位 |
1. 價格未滿10元者：0.01元 |
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最後交易日 |
每個月的第3個禮拜三 |
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最後結算價 |
以最後結算日證券市場當日交易時間收盤前60分鐘內標的證券之算術平均價訂之 |
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交割方式 |
現金交割 |
|
交易稅 |
契約價值*2/100000 |
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※ 股票期貨 VS 現股(股票)
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股票期貨 (股期) |
現股 (股票) |
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交易時間 |
8:45～13:45 |
9:00～13:30 |
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單位 |
為”口” 1口= 2000股 |
為”張” 1張 = 1000股 |
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持有期間 |
有持有期間 (視其交易月份) 近2個月份 + 3個季月 |
無持有期間限制 |
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手續費 |
可與券商議價，假設每口50元 (買賣都要付) |
千分之1.425 (買賣都要付) |
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交易稅 |
10萬分之2 (買賣都需課徵) |
千分之3 (賣出時課徵) |
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錢需何時入帳 |
先支付保證金 |
T+2日扣款 |
A、交易成本
舉例：鴻海股價為100元
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“買進”時 |
股票期貨(1口) |
現股(2張) |
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準備資金 |
100(元)*2000(股)*13.5% =27,000元 |
100(元)*2(張)*1000(股) =200,000元 |
|
手續費 |
50 (假設每口50元) |
285 (200,000*1.425/1000) |
|
交易稅 |
4 (100*2000*2/10萬) |
0 |
|
"賣出”時 |
股票期貨(1口) |
現股(2張) |
|
手續費 |
50 (假設每口50元) |
285 (200,000*1.425/1000) |
|
交易稅 |
4 (200,000*2/10萬) |
600 (200,000*3/1000) |
結論：鴻海股價為100元。
以股票期貨交易(買賣)時之成本為108元。
以現股交易(買賣)時之成本為1,170元。
B、財務槓桿
舉例：鴻海股價為100元
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股票期貨 |
現股 |
融資 |
融券 |
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資金準備比例 |
13.5% |
100% |
40% |
90% |
|
準備資金 |
27,000元 |
200,000元 |
80,000元 |
180,000元 |
|
槓桿比 |
7.4 |
1 |
2.5 |
1.11 |
|
備註 |
保證金制 |
無 |
融資利息 |
借券費 |
※跟股票相比 股票期貨的優點跟缺點各有哪些呢?
股票期貨的優勢：
1.交易成本低
2.財務槓桿高
3.多空交易靈活 (融券需有券源，股票期貨不用，可直接作空該股期。)
4.交易速度快
股票期貨的劣勢：
1.保證金機制。 (原始保證金約為13.5%，維持保證金為10.35%)
2.到期會結算，如需長期持有，需自行轉倉。
3.流動性的風險。 (中小型類股需先看股票期貨的量是否夠多)
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哪些股票有股票期貨商品可以交易?
可以到臺灣期交所網站查詢唷!!
網站連結：點我
★補充說明：
股票期貨有分大小型的保證金差很多唷~
用大立光期貨來比較，看大小型股票期貨保證金分別是多少：
▶▶假設大立光期貨的價格為4500元
大立光期貨(2000股)：4500元*2000股*13.5%=1,215,000元
小型大立光期貨(100股)：4500元*100股*13.5%=60,750元
同樣是大立光期貨，大型的因為保證金太貴，比較少人操作；小型大立光期貨比較多人操作。
👑元富期貨營業員：游佩芸［元富小辣椒］👑
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